大行评级｜花旗：下调华润啤酒目标价至68.4港元 评级“买入”

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花旗发表报告指，华润啤酒上半年核心净利润增长24%，再次证实公司在内地啤酒行业持续高端化优势。报告指，由于啤酒+白酒的协同效应好过预期，白酒业务的产品和品牌重新定位和提振工作在上半年进展顺利，并没有拖累盈利。该行预计，随着内地消费复苏和低基数，第四季啤酒销量将继续改善，大致维持对润啤今年至后年盈利预测不变，目标价则由76.5港元下调至68.4港元，续予“买入”评级，且为该行行业首选。

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